第16集

　　弓福最终还是比廉长晚一步到达江苏省，把大运河的运行权输给了廉长。听到结果的贞花伤心，而雪平商船面临着危机。平时对弓福不满的船工们希望雪平能罢免他。彩玲对因为自己身体不适才耽搁的一事，感到自责。 雪平把弓福任命为大官，并给他取名为张保皋，意思就是重新开拓人生。张保皋决定重建商船，赵长吉让他去购买丝绸。这是需要跨越国界的危险事情，但是张保皋欣然答应。 廉长把珍贵的宝石送给贞花，并决心为贞花做一切能做的事情，但是当看到贞花对张保皋的留恋，而去看望他时，廉长愤怒了。紫美夫人听到张保皋要越过国界的消息后，开始策划谋害张保皋的阴谋。

第17集

　　为了重振日渐没落的雪平商船的威信，去求购丝绸的张保皋传来了死讯。正年等众人陷入悲痛中。贞花对紫美夫人说自己再也不能隐藏对张保皋的感情，之后跳海寻自杀。廉长知道此事后跑到海边把她救起。 雪贫感到这么下去只能对商船更有危机，因此亲自准备吐蕃之行，但是继大运河的运行权落入李道亨的手中以外，连丝绸独断交易权也被他抢走，雪平感到了绝望。李道亨决定趁此机会彻底搞挎雪平商船。无奈雪平想把商船卖掉，结果失去所有船工的信任。这时候原本已死的张保皋活着归来 。发现此次行动是一场阴谋后，张保皋决定隐藏自己活着的事情，而开始调查真相。但张保皋听到在自己不在的期间，贞花和廉长的婚事正在进行，他崩溃了。

第18集

　　张保皋偷偷潜入李道亨商船，被能昌揭开面纱，知道张保皋还活着后，廉长一伙开始秘密祛除吐蕃袭击事件的证据和证人。李道亨知道张保皋还活着的事情后，担心被报复，开始准备后路。精明的紫美夫人趁机策划如果李道亨被抓时，可以接手他的商船的计划。 决定和廉长结婚的贞花看到张保皋活着回来，大吃一惊，并开始调查真相。紫美夫人为了阻止贞花和廉长的婚事，把她送到椒州。贞花终于知道想杀死张保皋的人就是廉长。 吐蕃事件的证人终于被张保皋说服出证，他把证人交给刑府上书王昌华大人，等待宣判结果。其实王昌华是李道亨的人。张保皋在赵长吉和崔武昌的帮助下抓住了王大人的把柄，结果李道亨和廉长面临着判刑的危机。接到消息的紫美夫人以从李道亨手中接管商权为条件，拿银两劝他逃跑。廉长却想见贞花最后一面。

第19集

　　张保皋追赶逃跑的李道亨商船，与廉长展开对决，张保皋把刀架在他的脖子上。就在危机时刻，贞花赶到，请求他饶廉长一命。张保皋知道了自己中毒箭时，是廉长救了自己。廉长大声地让张保皋杀了自己，但是张保皋默默转身离去。 李道亨对自己当海盗辛苦建立起来的财富瞬间消失，感到心痛。李道亨不想再过流浪的生活，因此决定到阻断大运河，进入战争趋势的李师道的手下去做事。虽然这是可能断送性命的活，但是对于李道亨和廉长来说别无选择。 贞花与张保皋重逢，她决定从现在开始以更大的野心生活，而且绝对不放弃张保皋。 雪平准备着商船重新开张，他发现张保皋对事业的理解力和好奇心。雪平给张保皋一本商业教科书，看到他在短时间内学到后，感到满意。不久扬州城里传来唐朝国的丞相武元衡来扬州的消息。紫美夫人想到这次是可以成为唐朝大商人的一次机会，但是这时却听到武元衡去往雪平商船的消息。

第20集

　　在森严的护卫武士们的保护下，武元衡来到雪平商船。他提出新罗商人和唐朝商人同等位置的条件，希望雪平商船能突破李师道的运河封锁，成为给长安带去粮食和盐的军船。雪平希望船工们能和自己一条心，但是他们却纷纷躲避危险，最后只有赵长吉和雪平决定接受这个条件。 李师道让廉长去刺杀武元衡，作为成为自己的军船的一道考试。廉长装扮成护部上书，成功潜入雪平商船。感到不妙的张保皋慌忙跑进武元衡的住所 ，但是张保皋到达时武元衡已经死去。追赶刺客的张保皋看清了对方就是廉长，知道了李道亨和廉长离开扬州后投靠了李师道。 全扬州城贴满了廉长的通缉令，无法逃脱的廉长无奈向紫美夫人求助。紫美夫人也正有和李师道合作的想法。紫美夫人安排贞花去九州办事，贞花不知道自己的马车里藏着廉长。躲在马车里的廉长看着恩爱的张保皋和贞花，伤心不已。贞花发现自己不是去九州，而是去李师道那里。这时传来张保皋按照死去的武元衡的遗愿，带着粮食和盐穿过了李师道的封锁地的消息。