第31集

　　张保皋担任贞花商船的护卫，决定扫荡海盗。贞花故意对张保皋冷淡。 廉长事先知道了贞花的船正在航海中，他和海盗们潜伏在船只经过的地方。张保皋和护卫武士们看到海盗们常出没的地方异常安静，感到奇怪。这时廉长和海盗们攻打商船，而贞花看到展开激烈决斗的张保皋和廉长感到吃惊。 紫美夫人计划把贞花的商船挎倒，把与她合作的商船拉拢到自己这边来。贞花知道此事后对紫美夫人表示要正当公平地竞争。紫美夫人感到必须阻止贞花和张保皋，防止他们的实力越来越壮大起来。她指使李道亨去暗杀金宇征。李道亨却以渤海的交易权交换条件，对这一要求，紫美夫人感到不安。 张保皋故意放出自己因护卫武士的损失而回扬州的消息，之后想趁机袭击李道亨的本营。廉长想趁张保皋泄气之际去清海祛除他和雪平。

第32集

　　张保皋袭击李道亨的阵营，把刀架在他的脖子上。但是当他知道廉长也在同一时间去了清海的事情后，感到了不妙。廉长到了清海后，发现张保皋不在，马上决定回岛。张保皋和廉长知道雪平和李道亨生命危险，急忙打道回府，到达后发现他们已经各自被对方抓走。 回到阵营的廉长知道了张保皋袭击时，仲达却在妓院的事情后大怒。金宇征审问李道亨，并追问与紫美夫人的关系，但是李道亨始终装做不认识。张保皋认为只有拿李道亨交换雪平，才能救出雪平，因此把抓住李道亨的事情封锁起来。 紫美夫人感到这是一次整挎张保皋的机会，她找到廉长劝诱他不要失去能一起杀死雪平和张保皋的机会。但是廉长却说自己不能拿李道亨的性命去做交易，拒绝了紫美夫人。这时紫美夫人的商船来了皇室派来的暗查人员。

第33集

　　与李道亨交换中，雪平中箭受伤，陷入昏迷中，彩玲和张保皋焦虑地在旁边看护。憎恨李道亨和廉长的张保皋把剩下的护卫武士重新组织起来，带领他们袭击李道亨的阵营，但是他们已经离开了此地。看着空荡荡的阵营，张保皋回忆着雪平中箭的情景，感到伤心。 终于恢复意识的雪平担心张保皋失控下去寻找廉长，下令所有护卫武士和商船撤回扬州。张保皋了解雪平的苦心，最终带领商船回到了扬州。 紫美夫人知道暗查人员的背后有着贞花和金宇征，她决定向他们展开报复，紫美夫人给金宇征戴上与海盗勾结的罪名押送到黄岛。贞花担心张保皋回到新罗，中紫美夫人的阴谋，决定去扬州给张保皋送信。知道此事的紫美夫人派刺客追杀贞花。偶然听到紫美夫人的阴谋的廉长扮成蒙面人救出贞花，但是看着贞花愤怒的眼神，廉长茫然失措。 雪平弥留之际，对张保皋说自己死后把自己的遗骨撒在新罗和海外的海路上，并把商船和彩玲托付给他。按照雪平的遗愿，张保皋向彩玲求婚，这时正年带来贞花来到商船的消息。

第34集

　　贞花带来金宇征以海盗沟通的罪名，押送到黄岛的消息，并劝张保皋留在扬州。但是张保皋还是决定上了去往新罗的船上。彩玲看着冒着危险来到扬州的贞花，想着自己永远都得不到张保皋的心感到失落。 听到张保皋回到新罗的消息，昌兼带着军队来找张保皋，张保皋平静地跟军队走。而彩玲和正年以及护卫兵士们则被软禁在屋内。 兵部领严刑拷打张保皋，想让他承认自己与海盗勾结，但是张保皋坚持自己和金宇征的清白，最终晕倒在地。这时晕倒的张保皋面前出现了金宇征。 李道亨和廉长知道张保皋被押走，而护卫兵士们也被监禁的消息后，决定趁机攻打清海，并派出仲达去打探清海的情况。 李道亨和廉长趁黑夜袭击了清海。正好被为躲开海盗的追击路过此地的贞花看到，她看到了廉长残忍地杀死护卫兵士和百姓的情景……

第35集

　　紫美夫人看到原以为死去的张保皋和金宇征回到清海码头，还从皇上那里得到扫荡海盗的权利，大吃一惊。而张保皋把这一切都当成是死去的雪平在帮助自己。 紫美夫人想让李道亨去想对策，但是李道亨知道张保皋绝对不放过自己，因此想离开此地。 张保皋，正年，武昌等一行人开始攻打海盗，向他们射火箭。李道亨和廉长，仲达等人急于逃脱，张保皋等人追击。 武州都督昌兼来找紫美夫人，想商量自己是不是要和她对立来支援张保皋。这时来找紫美夫人的金宇征看到他们在一起大怒，并警告紫美夫人会一一扫除她周围的腐败官僚。紫美夫人陷入困境。