第22集-金棠请求 桂生复合

　　时间回到三十年代，傲天为新政府出钱出力，获得委员长亲笔题「爱国爱民」四字。傲天成为华人董事后，很多商界人士都欲拉拢他。小楼从北平回来探望月兰，月兰欲为她介绍医生以料理旧患，顺道撮合做媒。学尧的电影公司开幕，有投资入股的傲天到场支持。美琴见学尧与女演员小蝶态度亲暱欲劝阻，但学尧不置可否。啸山到场，称之前投资纱厂不够买股票赚得更多。新政府与日本人合作做生意，令市民群情激愤要抵制日货。婷婷采访新政府与日本人兴建铁路时，李参事在中途被刺杀，婷婷无意中拍到凶手样貌。韩立约见傲天商讨李参事被暗杀一事，韩立指政府官员公然被杀令委员长震怒，因傲天人面广，故请他协助找出凶手。傲天从照片中得知，凶手是纱厂工人大奎，于是把所得资料交给韩立，由政府去拘捕他，但他吩咐敬泉，调查背后有否其他动机。大奎被人暗杀，冠潮与斧头帮党人震怒，党友誓要找出行凶者为大奎报仇，但冠潮指有更重要的事。韩立感谢傲天交人，也知道大奎是斧头帮的人，希望傲天把斧头帮的成员交出来，傲天拒绝，韩立却明言要把斧头帮连根拔起。百乐门经营不善且欠薪两个月，钱经理指可找傲天帮忙，金棠拒绝。阿添告知绮红在天津输钱，因她自称是金棠妻子，故被债主押来上海。金棠与绮红见面，她乞求金棠相救，但金棠指对她已仁至义尽。百乐门结业前最后一夜，众员工都纷纷离开，钱经理向金棠坦言从开业便在此工作，甚为不舍。当金棠回忆昔日风光时，桂生出现交还金棠的所有财产，更指由他搭上绮红起便预计有今日。金棠恳求与桂生复合，但只能望着桂生的身影远去。桂生与傲天见面，指自己住在佛寺觉得平淡是福，叫他不要挂念。傲天回家时见小楼到访，月兰说小楼有事请求。原来替小楼出唱片的老板想她在日本人的庆典上演唱，小楼已多次拒绝，但仍不得要领，傲天愿意出手相助。傲天会见小楼的唱片公司老板，席上还有日本人东条原二与小蝶。傲天假称小楼身体不适，婉拒东条的邀请。东条不悦，但小蝶指已联络学尧见面。傲天载小楼回家时见到人群示威，傲天觉得示威者影响民生，小楼则认为是政府不应与日本人合作，市民示威是情有可原。学尧称将与日本人合作，开拍第一部电影，啸山不以为然，仍怀疑学尧的能力。手下通知啸山有人在赌场赢尽大钱，啸山查看发现来人正是东条。

第23集-秀莲哭求 傲天救俊杰

　　啸山与东条赌钱，啸山一直输到最后，东条决定让赛，与啸山成为朋友。东条欲邀请上海所有名人都参加天长节，得知小蝶愿意尽力帮忙，不禁甚喜。小蝶离开东条家时，负责津北铁路的日本工程师来见东条，令她感到奇怪。天长节规定所有记者都要申请记者证，报馆老板把申请表交给婷婷，令她感到非常讨厌。兆匡接婷婷吃饭，婷婷收到神秘电话后却匆匆离去。冠潮与婷婷会面，希望婷婷能代办记者证以便进入天长节，婷婷不明就里，冠潮指铁路建成后，日军就能大举侵华。二人倾谈之际，原来兆匡正在树后偷听。冠潮与党友讨论，希望在节庆之前查清楚与东条有关的所有人。俊杰负责跟踪小蝶却被拐走，秀莲哭着找傲天，说俊杰被国统局的人拘捕了，求傲天相救。俊杰被囚在牢房惨遭毒打，辩称没有跟踪小蝶，韩立不信，并说他是斧头帮成员，迫他说出同党。傲天去见韩立，希望看在二人的交情份上，释放俊杰。傲天送俊杰回家，更质问他是否加入了斧头帮，但俊杰没有正面回答。东条投放了大量资金在学尧的电影上，并采用日本最先进的拍摄器材。东条邀请啸山出席天长节，在小蝶劝告后，啸山称代表中国人参加节庆加强中日友好。啸山为拍电影之事称赞学尧，说他终于做了一件正经事，美琴却劝啸山与学尧取消与日本人合作。韩立密会小蝶，小蝶好奇问他为何放走俊杰，韩立指放走俊杰是另有目的。小蝶指东条与啸山等人关系愈来愈密切，而且与铁路工程师也经常见面，想必有其他目的。俊杰趁秀莲不察觉，偷偷去见斧头帮。聂勇发现俊杰被国统局的人跟踪，于是悄悄追上去。冠潮问俊杰多日来的行踪，俊杰指跟踪小蝶时，被国统局拉回去严刑迫供，幸得傲天相救，才可平安回来。国统局的人带同士兵，准备把斧头帮一网打尽，却突然遇到庭亨与法租界警察。庭亨指国统局在法租界没有执法权力，要他们立即离开。冠潮等人为了逃避追捕，纷纷四散。傲天安排冠潮和俊杰见兆匡，冠潮这时才知道，兆匡也是为傲天办事。傲天托兆匡把慰问金交给大奎家人，并希望冠潮等人立即离开上海，冠潮说会考虑。傲天不知冠潮会否离开上海，他反而担心韩立会如何对付斧头帮。韩立得到纱厂的工人名单，他下令在一天内拘捕所有工人，宁枉勿纵。

第24集-桂生拒绝 离开上海

　　傲天夜会韩立，请求他放走所有工人，但韩立说是委员长的命令，恕难从命。傲天愿意开出条件欲保护工人性命，韩立指只有交出冠潮，才能令委员长释怀，傲天大感为难。婷婷在报馆等冠潮电话，但一直未收到。志文告知，突然有大批工人失踪，婷婷未有不理，似乎若有所思。电话突然响起，婷婷接听后便迅速离开，敬泉从旁察看深感奇怪。婷婷把记者证交给冠潮，他离开时却被兆匡阻挠，指要带他往见傲天。婷婷质问兆匡为何要跟踪她，还问兆匡是否已成了傲天门生。傲天见到冠潮，说国统局拘捕了所有工人，但目标只是他，冠潮既惊讶又感愤怒。冠潮坦言可向国统局自首，但傲天必须承诺所有工人安全，傲天应允。韩立赞赏冠潮为国家所作出的牺牲，并指已说服委员长，令他相信已铲除斧头帮党羽。津北铁路的总工程师被杀令东条震怒，于是他向日本发出电报，等候最高指示。傲天被授予勋章，众商家都对他另眼相看，赞扬他是国家栋梁。月兰为傲天感到高兴，但小楼却觉得傲天满怀心事。兆匡见婷婷，欲挽救两人感情，但婷婷知道他是傲天门生且利用她来伤害冠潮，指二人无法继续相处下去。日本总工程师已死，津北铁路要重新招标。傲天希望铁路由中国人夺得，因此主动联络华商希望能集资竞投。傲天见韩立，要求他向委员长传达，千万不能与日本人合作，但韩立叫傲天不可强求。傲天直言会用自己的方法，阻止日本人入侵中国。在学尧的电影酒会，傲天询问电影内容，学尧指是赞扬日本军人的故事，并且东条有份投资。傲天听后震怒，想即时告知东条的真面目，但啸山却要他不要扮爱国，耻笑他同样接受了新政府勋章，傲天不禁无言以对。东条知道傲天有份投资电影公司，指终于可以合作，傲天直言不应该拍这部电影，啸山则觉得与东条合作是荣幸。月兰想挂回「爱国爱民」牌匾，傲天看见却大感愤怒斥责她，小楼见状连忙安慰月兰。日军发动侵华作战，韩立约见傲天，指委员长要召集所有爱国人士，一致抗日，傲天愿意倾尽全力相助。傲天劝啸山与金棠，集合力量抗日，但啸山与金棠都各有打算而拒绝。金棠与桂生见面，指现在中日大战要她与自己一同离开上海，但桂生不愿。阿福突然在寺中出现，求桂生收留一班妇女，否则她们会被捉去做慰安妇，桂生答应救助她们。