第31集

　　日本人对周孝存家的监控越来越严密，周孝存提议抛下一切，远离是非，冯素梅坦言身不由己。纪汉臣对周孝存开始怀疑，秘密会见了黄埔时期的学生宋远桥。纪汉臣希望通过拉拢宋远桥，得到英租界警务处人员的资料。但当他看到宋远桥拿来的档案后并不满意，纪汉臣许以军统职务和行动经费诱惑宋远桥，宋当即答应第二天就将周孝存和冯九思的档案送来。武藤洋行内，蓝青瑶撞见杨耀祖，并认出他就是当日向自己开枪的凶手。同时，她听到小仓要杨氏兄弟自相残杀的歹毒计划，并了解到秀芝母女被人抓走，急忙找冯九思求证。杨炳新找到杨耀祖，要求耀祖放人。二人的谈话被大春偷听。秀芝母女刚准备逃跑，却被小仓带来的日本特务带回民居。待杨耀祖返回民居时，小仓以秀芝母女威胁杨耀祖将杨炳新引来。小仓造访蓝默之，通知将委任天津市副市长一职，并让蓝青瑶担任教育委员会委员，蓝默之父女对这两个任命十分意外。小仓将为蓝默之举行就职仪式，这更加增添了蓝氏父女的忧虑。青瑶在商行内不顾杨耀祖阻拦，来到监牢看到秀芝母女，小仓让青瑶通知杨炳新，用自己的命来换秀芝母女的安全。蓝青瑶告知冯九思秀芝母女被关在武藤洋行。得知秀芝母女的情况，冲动的杨炳新要赶去武藤洋行换人，冯九思劝他以大局为重。 

第32集

　　救人途中，杨炳新与杨耀祖、大春遭遇，幸亏冯九思及时赶到将杨炳新救走。酒坊内，李四方批评了杨炳新鲁莽行动，冯九思提出可以绑架杨耀祖来换回秀芝母女。蓝青瑶为父亲准备好就职演说，父女二人皆对前途感到担忧。王宝莲告诉了蓝青瑶取消婚约的事，蓝青瑶请求王宝莲不要公开消息，以免小仓以自己为人质威胁冯九思。晚上，宋远桥将周孝存和冯九思的档案交给纪汉臣，纪汉臣就档案记载联系之前周孝存的表现，怀疑“四爷”和周有重大关系。冯素梅看到接头通知，在赶往教堂的路上被人跟踪，幸亏冯九思巡逻路过，将特务带走。教堂内，“财神”将华北日军即将扫荡冀中根据地的情报告诉冯素梅，他嘱咐冯素梅要尽快把情报送出。原来，跟踪冯素梅的特务是纪汉臣派的，周孝存命令手下放了特务，自己却陷入了两难的境地。冯素梅在金店内刚刚传完情报，就遇上三个劫匪持枪闯入，枪声惊动了巡逻的冯九思，不久周孝存也赶到事发地。危急关头，周孝存解决了三个劫匪，救下被劫持的冯素梅。他在询问掌柜的过程中，在纸篓里无意发现了烧成灰烬的情报。冯九思查案至深夜回家，蓝青瑶已经等候多时，随后青瑶在河边向九思哭诉心声。

第33集

　　杨炳新为秀芝母女的事情担忧，冯九思前来探望，两人一边喝酒一边倾诉心事。报纸刊登了蓝默之即将就任伪政府副市长的新闻，各方均表关切，蓝青瑶不禁为父亲的安危而紧张，蓝默之却宽慰女儿。家宴上，周孝存问冯九思取消婚约是否与蓝青瑶有关，冯九思有苦难言。就职典礼如期而至，军统派人执行暗杀蓝默之和小仓的任务，蓝默之当场中枪倒地，小仓逃过一劫。杨耀祖截住杀手惊奇发现，这人便是伪装成中共成员杀害妻子的军统特工。纪汉臣安抚周孝存，因深知周孝存与蓝家关系匪浅，故刺杀之事未提前通知，反而催促周孝存抓紧调查四爷的来历。杨炳新给小仓打电话，要求交换人质，双方约定在郊外旷野进行。隔日，在交换人质过程中，杨耀祖让秀芝夺掉自己的手枪逃跑，早已埋伏好的大春一枪打中了秀芝。悲愤不已的杨炳新却只能随冯九思驾车离开。蓝默之不治身亡，蓝青瑶伤心欲绝，此时小仓带人前来吊唁，并强行带走蓝默之的遗体。