第19集

　　小仓来证券所的目的是调查周孝存的背景，他带走了周孝存的账户文件。而后，冯九思发现证券所的刘全就是当日带走杨炳新的人，于是跟踪他来到关押杨炳新的民居。晚上，冯九思救走了杨炳新。周孝存得消息后十分震惊。蓝默之询问女儿为何帮日本人做事，青瑶有苦难言。某日，青瑶约冯九思见面，她告诉九思已经彻底断了对他的感情，并且正在和宋远桥约会。醋意大发的冯九思到舞厅找王宝莲，却被宝莲退还订婚戒指，他只得郁闷返家。周孝存怀疑杨炳新是被冯九思救走，对其一番说教，之后又将刘全遣散避风头。证券所搜来的文件没有破绽，小仓气急败坏，下令扩大调查范围。电讯测向车的活动更加频繁，冯素梅也被盯紧，她摆脱盯梢来到警务处找周孝存庆祝结婚纪念日，两人对于战乱中的家庭安危十分忧虑。在财神的再三明码呼叫下，冯素梅紧急联系情报员，将最新情报送出。情报员向冯素梅转达了上级的批示，生孩子与否是她的自由，如果以孩子为条件策反周孝存更是两全其美。回到家里，冯素梅主动提出去看西医，周孝存看到妻子改变态度十分高兴。冯九思关心姐姐安危，回到家中看到冯素梅种种反常行为甚是担心，他答应姐姐将暗中提供保护，冯素梅感动流泪。

第20集

　　面对“四爷”再次消失的情报，小仓命部下另选他路，并从戈登道开始搜索无线电信号。此时，冯素梅借机做戴尼斯女儿中文老师的机会在隔壁掩护文浩同志发报，不料被电讯测向车捕获信号来源。转移的冯素梅刚下楼便见到了冯九思，文浩为了保护冯素梅安全，暴露自己不幸牺牲。赶来的周孝存与寻找中共分子的渡边僵持不下，这时戴尼斯出现打破僵局，渡边最终离开。收队不久，周孝存意外遇见冯九思，这让周孝存更加确信冯九思与共产党有关联。线索断开，小仓恼怒至极，命渡边将反日名单里的人全部抓获，包括蓝默之。蓝父被抓，无助的蓝青瑶找来冯九思，表达要找小仓同归于尽的意愿。宋远桥搜集线索，发现在戴尼斯隔壁的租户使用假身份租房。周孝存根据圣经的线索推测这与冯素梅有关，夜里，周孝存和冯素梅摊牌，争吵时冯素梅突然晕倒，周孝存惊慌失措。医院里，冯素梅被查出怀孕，周孝存感触颇多，希望自己的家庭能够平平安安。冯九思听到姐姐姐夫和解，内心安慰。

第21集

　　日军精心设计的陷阱，中共并没有上当，恼火的小仓打算对反日分子进行致命的打击。英租界的暗杀事件，令周孝存意识到日本人的明目张胆，这让冯九思更加担心蓝青瑶的安危。咖啡馆里，冯九思发现蓝青瑶包里藏刀，他担心蓝青瑶的安全，劝导她不要冲动，两人不欢而散。此时，与组织接上头的杨炳新接到上级启用冯九思的命令，惊讶不已，随后冯杨二人得到了刺杀陈默的新任务。突然归来的站长纪汉臣也带回军统暗杀陈默的任务，这让周孝存猜测军统在天津的一个军火点被日军端掉就是陈默所为。周孝存为了筹划刺杀陈默，去舞厅探查小仓和陈默的行踪，遇上冯九思，两人针锋相对，话中有话。隔天晚上，冯九思跟踪陈默再次来到舞厅，得知小仓要见王宝莲时，他担心小仓知道王宝莲与自己的关系密切而让宝莲处于危险境地。周孝存向纪汉臣汇报情况，纪汉臣惊讶陈默的反侦察能力，周孝存请命亲自指挥斩杀陈默。与此同时，冯九思也在为完成刺杀陈默的任务做着各种准备。晚上，冯九思在舞厅意外碰见蓝青瑶与宋远桥约会，见蓝青瑶内心已经认定宋远桥，一时激动的冯九思再次将婚戒交到向王宝莲手中。