第46集

　　丰臣秀吉不满明朝国书，终于识破了小西行长与沈惟敬造假的谎言，气愤之余要杀小西，被前田利家阻止。小西与沈惟敬互相推诿责任，然后沈惟敬逃离了日本。前田利家提出再次侵略朝鲜以转移国内矛盾，并建议让小西行长戴罪立功除掉李舜臣。册封失败的消息传到朝鲜，宣祖大惊失色，而柳成龙认为朝鲜的实力比壬辰年有很大的提高。备边司会议上，尹斗寿提出集中兵力先发制人攻击日军，遭多数臣僚反对。尹斗寿愤愤不平，找来元均，希望他能率水军在海上阻挠日军登陆。而元均则趁机污蔑李舜臣消极避战。另一方面，光海君打算召集义兵对付日军，被李尔瞻阻止。在北京，万历帝终于明白了封贡完全是一场闹剧，便将石星打入了大牢。在日本，小西行长献上了离间计对付李舜臣，得到了丰臣秀吉的采纳。秀吉召集了所有领主，下达了再次进攻朝鲜的命令，并任命加藤清正为第一军先锋将。小西回到朝鲜，故意将加藤走西生浦进入朝鲜的情报透露给权栗。权栗信以为真，奏请宣祖派兵伏击。备边司会议上，尹斗寿认为这是好机会，而柳成龙则希望慎重。在水军营，将领们普遍认为这是假情报。而李舜臣却担忧朝廷不这么认为。宣祖下达命令要李舜臣去西生浦歼灭日军。李舜臣犹豫再三，为免水军无谓牺牲，决定抗旨不出兵。加藤清正真的率军从西生浦进入朝鲜。宣祖得知后大怒。尹斗寿建议严惩李舜臣。柳成龙阻止未果，宣祖下令逮捕李舜臣。

第47集

　　宣祖下令将李舜臣押送到禁府。军营里将士们泣不成声。尹斗寿和金应南向宣祖推荐元均接替李舜臣。柳成龙对此无能为力。元均在李舜臣面前炫耀，李舜臣希望他善待军中将士。在釜山，日军庆祝李舜臣下台。加藤清正痛斥小西行长利用了自己。在都城，柳成龙在光海君的帮助下探望了下狱的李舜臣。李舜臣求柳成龙不要为自己求情。金应南不顾李舜臣的便捷持续对李舜臣用刑。在水军军营，元均饮酒作乐，遭到了李舜臣部下的斥责。柳成龙恳求光海君救救李舜臣，并表示李舜臣的性命比自己更重要。柳祖訒和李尔瞻阻止了光海君救李舜臣。朝会上众臣恳求宣祖饶恕李舜臣。柳成龙求尹斗寿不要逼死李舜臣，尹斗寿拒绝。柳成龙只能向宣祖辞官，宣祖不同意。金贵人也劝宣祖放过李舜臣。郑琢上疏宣祖恳请饶恕李舜臣。宣祖终于同意不处死李舜臣。李舜臣白衣从军，柳成龙嘱咐他务必活下来。李舜臣之母病故，李舜臣悲痛欲绝。水军在元均的带领下逐渐没落。在日本，丰臣秀吉对李舜臣下野一事大喜，立刻派遣大军攻打朝鲜。宣祖下令水军出击迎战日军。

第48集

　　权栗看望李舜臣，李舜臣认为日军出击的情报是引诱计策。宣祖下令水军迎战日军。元均不顾部下的反对，执意出战，最终被日军击败。宣祖大怒，命元均继续出战。元均认为水军需要整备不适合出战，便派宋希立去找权栗解释。权栗把元均抓来，严刑拷打，逼迫他出战。李舜臣也出面恳求权栗希望暂缓出战。权栗不肯。元均只得带兵出战。在漆川梁海战中，遭到日军胁坂安治攻击的朝鲜水军全军覆没，元均也战死了。权栗无奈向李舜臣致歉，并上疏朝廷让李舜臣复职。消息传到都城，宣祖惊慌失措，同意让李舜臣复职。李恒福认为可以依靠明军防备日军。明朝经理杨镐来到朝鲜，希望设置经理衙门统管军务。宣祖坚决支持杨镐。但是柳成龙却担心杨镐轻敌。李舜臣回到军营重新整备军队。宣祖要把水军编入陆军，李舜臣反对。在日军军营，日军庆祝朝鲜水军的覆灭。随后日军大举进攻，到处屠杀朝鲜百姓，并割下朝鲜人的鼻子。全罗道被攻陷，朝鲜朝廷震动。宣祖准备再次播迁，遭柳成龙反对。在经理衙门，杨镐气愤明军无能，与权栗商定在稷山攻打日军。柳成龙担心军粮筹措问题。此时李山海突然归来，指责柳成龙没有把国事做好。原来宣祖召回李山海是准备在战后对付柳成龙。尹斗寿也对此表示了担忧。稷山之战大胜，李舜臣率领残余的朝鲜水军准备迎战日军。