第34集

　　丁处长为了打击梅城先的势力，把梅城先收拢的军统成员收归到了自己的队伍，同时，张昆通过包子铺和伊敏取得了联系，彩儿和伊敏因为小夏的事敞开心扉，解开了心结。美谷子因为丁处长同意张昆给其母亲送点心的事大动干戈，严厉警告了张昆。伊敏受到了军统的跟踪，虽然发现了，但是还是被背后出现的杜静云打晕带走。因为梅城先和张昆投靠了特高科，重庆方面怀疑伊敏作为下级也投靠，但因为之前和张昆、伊敏在清楚军统叛徒何明见中有过交集，没有立刻清除伊敏。而伊敏通过张昆传递的摩斯密码，获得了杜静云的信任。晚上，丁处长带着张昆去鸿运商行执行围剿军统站的任务。这个据点实质是梅城先设置的诱捕其它军统的陷阱，但被张昆等人破坏。杜静云和伊敏去执行刺杀梅城先的任务，杜静云借机想除掉张昆，被伊敏制止。

第35集

　　伊敏和杜静云被逼到一个废弃仓库，小夏及时赶到救出了伊敏，但杜静云被围，在其杜静云眼神授意下，张昆开枪打死了杜静云。一方面制止了军统的高密，一方面保护了美谷子获得了其充分信任。伊敏因为当晚的行动，开始怀疑其了张昆。南京政府走上历史舞台，要求上海市的工商业悬挂南京政府的旗帜，唐爷左右为难。美谷子决定全力抓捕伊敏。梅城先一直不信任张昆，派人秘密跟踪张昆，等他露出马脚。

第36集

　　美谷子设计考验张昆的衷心，用梅城先作诱饵，引捕伊敏。井川陪同美谷子前往状元楼观战。伊敏落入陷阱。小夏和彩儿前来支援伊敏，并欲除掉梅城先，不料也落入美谷子精心设置好的陷阱，小夏受伤侥幸逃脱。军统执行锄奸行动，小夏和彩儿决定一同锄奸，前往刺杀梅城先。伊敏和张昆约见时，梅城先告密，主动请缨抓捕伊敏。另一方面，美谷子通知宪兵队石岛前来支援，经过激战，伊敏成功除掉了梅城先，但自己也身负重伤。美谷子发现伊敏对方也有人受伤，下令密切监控所有医院。在小夏和彩儿的分头行动下，受伤的伊敏被成功转移。