第1集

　　上世纪日本占领中国上海，上海沦为孤岛，百姓民不聊生。袁帅为了帮助弟弟袁也交学费，只得铤而走险，准备潜入商行偷盗大米，卖掉后筹钱。他联合了好友同福、囡囡、邱鳅，趁日本人集体理发的时候，一起行动。警惕性很高的日本人，在蒙上囡囡眼睛，考察了她的理发技术，确定了她是真正的理发师后，才同意让邱鳅、囡囡来理发。囡囡借口吸个烟，躲了出去，和对面楼上等着的袁帅同福，用点火柴的暗号联系上后，顺着楼面外管道爬上去，袁帅同福也顺着绑到对面楼的绳索爬了过去。袁帅爬到半中间的时候，帽子掉了下去，正好一队日本人经过，袁帅同福都惊得瞪大了眼睛，心想完了完了，幸亏被半空中的布篷拦住，才没有被发现。当他们成功地将偷到的大米运到江边后，才发现里面居然是鸦片。邱鳅说卖掉鸦片换的钱更多，袁帅同福囡囡都说不能这么害人。袁帅记下了这些鸦片的编号，将鸦片全部沉入江里。第二天，袁帅正在喂马时，弟弟袁也来找他，他正在这里实习。他说还有两天再交不了学费，就无法拿到毕业证了。这样，他在马会里苦学了十几年，也无法在上海滩找到工作。袁帅说他来想办法，袁也说知道了昨晚的事，原来邱鳅嘴快告诉他了。他猜这一定是林世安干的，怪不得每次马赛都有猫腻。他知道商会对举报贩烟的有奖金，所以跟袁帅说他要举报，这样就能领到毕业证了。袁帅赶紧让他打消这念头，告诉他这会让他送命。但袁也没听，商会会长关秉义接到了他的举报信，他的手下杰叔通过留下的法兰西银行账号，查到了谁写的举报信。关秉义事实上也是黑帮帮主。但他盗亦有盗，订下了严格的帮会规矩，那就是不做跟毒品有关的事，谁要坏了规矩就沉江。他猜到他选中的女婿林世安很可能真的这样做了后，心里很失望。在言语上几次暗示林世安，并给了他坦白的机会，但林世安却什么也没向他说。杰叔找到了袁帅，告诉他袁也写了举报信。袁帅急忙向杰叔求情，请他不要对袁也下手，他会教弟弟闭嘴不要走漏风声。杰叔说要救你弟弟只有一个办法，你去参加赛马，并且一定要拿到第一名。这样，不但能救了你弟弟，还能得到一大笔奖金。比赛中，袁帅为了救弟弟拚尽全力，把林世安的人撞下了马。林世安看原定的第一名出了岔子，气急败坏。

第2集

　　袁帅拿到了第一名，满心欢喜，以为自己和弟弟逃过一劫，弟弟也能领到毕业证了。正在喂马时，被林世安派的人装到了麻袋里沉了江。幸亏他随身带着匕首，用它割开麻袋才从江里死里逃生。杰叔也查到了贩毒的就是林世安，他及时禀报了关秉义。晚上，林世安包了酒楼，请关秉义吃饭，说是向他赔罪，并借口这事最好只他们两个人知道，支开了杰叔。杰叔见状并没闲着，拨打电话进行了安排。当林世安得知关秉义虽然饶恕了自己，不按规矩将自己沉江，但给自己准备了去巴西的船票，剥夺了自己继承商会的权利时，直接拿枪口对准了关秉义。关秉义已料到了他会有此一举，所以杰叔安排的人，早在暗地里正拿着枪对准着林世安，正要扣动扳机时，袁帅突然冲进来，跟林世安扭打到一起，并失手打死了林世安。正当袁帅向关秉义辩解着说明情况时，租界警察出警了，关秉义让杰叔用钱贿赂警察，说嫌犯畏罪潜逃了，这才保住了袁帅没被抓走。袁母是个古道热肠的妇人，她见到邻居没钱给孩子治病，给她钱让她先给孩子治病，邻居丈夫要拿钱去吸毒，被袁母揍跑了。袁也说母亲又管闲事，哥哥一晚上没回来也不管。袁母坚信自己儿子不会惹事。这时，警察出现在她面前，说袁帅是杀人嫌犯。日本人准备以毒养毒，以毒养战。石原松野专门负责这件事。他们想从中国的帮会入手，最好是和关秉义合作，才能迅速达到目的。为了控制关秉义，日本人盯住了他的女儿关爽。关秉义送袁帅上船，让他躲到香港去，关爽也乘了这班船回来。袁帅上船后，发现船舱内关爽的马有异常，赶紧设法向杰叔示警。这时，日本人出现了，他们借口检查违禁品，强行检查关爽的行李，并用刀切开马匹的胃，从中发现了鸦片，就要将关爽带走。关爽说这明明是有人栽赃陷害，日本人让她指出来陷害者。关爽说不出来，日本人就要把关爽押走，在船上看着这一切的袁帅，将船票护照和钱藏到了船中杂物的缝隙里，然后大叫着等等，走下船来。

第3集

　　袁帅走到日本人面前，说马匹藏毒这件事，是自己干的，跟关大小姐无关。但一下藏这么多的毒品，一个人很难做到，袁帅知道难以让人信服，于是说马会里的很多人都参与了。 租界警察于是将所有人都带了回去。关秉义找到法租界警察，为了救出袁帅，不但交了保证金，还说因为林世安要杀自己，所以自己的人杀了他，跟袁帅无关。法国警察虽然一向跟关秉义关系不错，但此事涉及到了法日关系，他不能不顾及到石原。所以，他没有释放袁帅，只保证会好好照顾关爽。在监狱中，不出袁帅所料，原来此事真是那些马会工友们所为。关在一间牢房里，他被这些工友们痛揍了一顿，直到警察喝令才停止。警察带他去见了关秉义，袁帅告诉他，应该查查戴眼镜的那个马会的人，并分析了可能的藏毒经过。袁帅又回到监狱时，领头的栽赃者，那个戴眼镜的叫曹平的人，又想教训他，反而被他按到桌上不能动弹。杰叔这时来给袁帅送食物，让他查出栽赃者挑断他的脚筋。袁帅为他求情，说只要他承认了就行了，不要再杀人。杰叔答应了，还答应了袁帅借钱替弟弟保住毕业证的要求。日本人情报来得快而准，石原判断关秉义之所以不屈服，是袁帅给他带去了希望，下令手下今晚一定要干掉袁帅，并召开记者会企图诬陷关秉义。幸亏袁帅跟关秉义事先已分析过情况，他在记者会上侃侃而谈，反而让日本人很被动。他手里捏着日本人勾结马会曹平的证据，之所以没有公布，是留下余地，用它换取关爽和袁帅的自由，日本人只得答应了。袁帅出狱前，发现曹平上吊自杀。尽管警察说他是畏罪自杀。但袁帅心知肚明，他感到不满，明明已答应了留下曹平的命，却出现这样的结果。所以他质问杰叔和关爽为什么食言。日本人得知曹平已死，又听到上司责令他们做失败检讨，想到此次计划挫败，全因一个小小的马童袁帅，发誓要尽早除掉袁帅。